近日，一只知名对冲基金在净值暴跌18.8%后，宣布关闭，在业内引发关注。新加坡对冲基金Asia Genesis Asset Management Pte日前宣布，将关闭亚洲创世纪宏观基金（Asia Genesis Macro Fund），此前该基金遭遇了“前所未有的大幅下跌”。
分析人士认为，产品净值出现大幅回撤的主要原因或许是，大举做空了日本股市，并押注港股多头头寸。在2023年写给投资者的一份报告中，亚洲创世纪宏观基金曾表示，正计划围绕日经225指数进行交易——主要是做空，因为他们预计日本市场将出现更多的双向波动。
但2024年开年以来，日本股市一路狂飙，1月23日盘中，日经225指数一度逼近37000点，年内涨幅超9%。2023年全年涨幅更是超过28%。在最新写给投资者的信中，该基金创始人、首席投资官蔡顺福表示，“我们在最近日经指数相反方向的剧烈波动中犯了大错。我低估了日经指数的直线上升趋势。”
突然宣布：关闭
近日，一只新加坡对冲基金旗下基金在净值暴跌18.8%后，突然宣布关闭。
当地时间1月22日，***报道，新加坡对冲基金Asia Genesis Asset Management Pte宣布，将关闭其宏观基金，此前该基金遭遇了“前所未有的大幅下跌”。据报道，Asia Genesis对冲基金决定关闭的产品为“亚洲创世纪宏观基金（Asia Genesis Macro Fund）”。分析人士认为，产品净值出现大幅回撤的主要原因或许是，大举做空了日本股市，并押注香港股市多头头寸。
蔡顺福（Chua Soon Hock）最新发给投资者的一封信显示，蔡顺福旗下的亚洲创世纪宏观基金在2024年1月的前几周缩水了18.8%。
信中称，该基金在做空日经指数方面以及做多香港股市蒙受损失后，正在向投资者返还资金。
蔡顺福在信中写道：“我已经到了失去作为交易者的信心的阶段。”他坦陈，“失去了自己的知识交易和心理优势，短期和长期的风险回报原则已经改变了。”蔡顺福称，2023年10月以来的艰难交易和2024年1月的“灾难性”交易，证明“我过去的经验不再有效，反而对我不利”。
在公告中，蔡顺福表示“向所有信任我的人致以诚挚的歉意”。他解释，关闭产品是经过与同事们认真思考和考虑后决定的，是在造成进一步损失之前***取的合乎逻辑的审慎做法。在未来的几天和几周内，他将跟进基金赎回事宜。
Asia Genesis***信息显示，Asia Genesis对冲基金是一家总部位于新加坡、专注于亚洲的对冲基金公司。在2024年年初，Asia Genesis管理的规模约为3.302亿美元（约合人民币24亿元）。
根据公司介绍，该产品***用积极及灵活的交易方式，交易最具流动性的交易所上市产品，希望实现资本保值和复利的双重目标。
据此前报道，Asia Genesis对冲基金2022年的回报率为15.32%。这在很大程度上要归功于公司在这一年做空了美国股指和美国国债。
此次宣布关闭的亚洲创世纪宏观基金的前身为2000年3月成立的日本宏观基金，是一只专注于亚洲的“全天候”全球宏观基金。自2000年3月成立至2009年，该宏观基金每年净回报率为18.7%，且回撤幅度较低，其中2008年、2009年分别实现了11.0%、23.7%的净收益。
凭借优异的回报率，这只基金连续几年被知名基金数据库巴克莱对冲（Barclay Hedge）评为全球表现最佳的宏观对冲基金，是当时表现最佳的亚洲宏观对冲基金之一。
此后，蔡顺福于2020年5月创立了这只亚洲创世纪宏观基金，日本、中国香港、印度和美国等市场的交易比重占产品仓位的60%至70%。自2020年5月到2023年年底，亚洲创世纪宏观基金创造了7.9%的年化收益，没有任何一年出现过亏损。
为何暴亏？
在2023年写给投资者的一份报告中，亚洲创世纪宏观基金曾表示，正***围绕日经225指数进行交易——主要是做空，因为他们预计日本市场将出现更多的双向波动。
其投资理念还包括：对香港恒生指数和新加坡元进行多头押注，以及策略性地做空日元。蔡顺福曾表示，“日本央行将让投资者失望”。
但2024年开年以来，日本股市一路狂飙，1月23日盘中，日经225指数一度逼近37000点，年内涨幅超9%。2023年全年涨幅更是超过28%。
在最新写给投资者的信中，蔡顺福表示，“我们在最近日经指数和香港股市走向相反方向的剧烈波动中犯了大错。我低估了日经指数的直线上升趋势。”
据介绍，蔡顺福拥有超过40年的基金管理和自营交易经验。1983年至1985年，他曾在新加坡金融管理局国际部（外汇储备管理）担任投资官员（日本证券组合）；1985年至1988年，担任东京所罗门兄弟亚洲有限公司固定收益销售及贸易副总裁；1988年到1994年，担任新加坡信孚银行的利率交易经理和自营交易员，后任职于新加坡国际金融交易所；19***年，出任科氏资本亚洲有限公司董事总经理，并于1998年任职新加坡三和银行有限公司首席策略师兼利率和套利交易主管。
日本央行最新发声
1月23日，日本央行召开2024年首次货币政策会议，宣布维持收益率曲线控制（YCC）及负利率政策不变，基本符合市场预期。与此同时，日本央行下调了2024财年核心CPI预期，以及2023年GDP预期。
受此影响，日本股市、汇市上演“过山车”行情，日元汇率短线跳水后迅速拉升，日本股市则冲高后大幅回落。
日本央行在经济展望中表示，当前经济将继续温和复苏，通胀有望在季度报告预测期末逐渐加速达到日本央行的目标，2024财年CPI同比增幅可能超过2%，中长期通胀预计将温和上升。
日本央行行长植田和男在1月货币政策新闻发布会上称，价格前景的不确定性仍然很高，如有需要将毫不犹豫地加码宽松政策力度。
植田和男表示，根据目前的经济预测，即使日本央行结束负利率，货币环境可能仍将非常宽松。无法确定负利率结束后宽松政策将持续多久。
植田和男还说，与三月份政策会议相比，四月份的政策会议上将有更多的数据。他说工会在日本一年一度的春斗——春季劳资谈判中要求加薪，央行会仔细评估包括春季劳资谈判在内的数据。
新加坡皇家银行资本市场亚洲外汇策略主管Alvin Tan预测，日本央行4月份加息的可能性仍高达90%，6月份加息的可能性仅在10%左右。对此，知名金融博客Zerohedge称，也许日本央行希望等到日经指数在接下来的三个月翻番才会行动，届时日元将会迎来爆发。
